위기에 처한 글로벌 뱅킹 시스템: 크레디트 스위스와 실리콘 밸리 은행의 여파

크레디트 스위스 은행(CS)

 

금융위기 우려

글로벌 금융 시장은 항상 변동성이 크고 갑작스러운 변화에 민감합니다. 2023년은 일련의 금융 위기를 목격했으며, 그 중 하나는 미국 실리콘 밸리 은행(SVB)의 파산으로 촉발된 은행 위기입니다. 이 위기는 전 세계적으로 확산되어 은행의 재무 건전성에 대한 우려와 전 세계 주요 은행의 주가 하락으로 이어졌습니다.

 

166년 전통의 스위스 은행 크레디트스위스(CS)가 뱅크런 우려로 주가가 급락했다. 스위스 금융당국이 유동성 지원 의사를 밝히고 진화에 나섰다. 여파로 미국, 유럽 등 주요국 증시는 은행주를 중심으로 휘청거리며 폭락했다. CS는 지난해 회계 내부통제에서 '중대한 취약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 보고했다. CS의 자금원 역할을 해온 최대주주인 사우디아라비아 국립은행(National Bank of Saudi Arabia)도 이날 추가 자금 지원은 하지 않겠다고 해 불안감을 높였다.

 

CS 위기의 결과로 모든 주요 유럽 은행이 무너졌습니다. 프랑스 대형은행 소시에테제네랄(SG)과 BNP파리바, 스페인 방코드사바델 등이 10~12% 급락했고 독일 도이체방크도 9% 급락했다. 글로벌 신용평가사 S&P는 SVB의 실패가 금융기관에 대한 신뢰를 흔들었다고 설명했다. 각국 중앙은행의 고강도 통화긴축 영향이 실물경제에 반영되기 시작하면서 금융기관에 대한 건전성에 대한 우려가 확산되고 있다.

 

실리콘밸리은행으로 인한 여파

외환중개회사 오완다의 에드워드 모야 수석 애널리스트는 "SVB에서 시작된 은행 대혼란이 실제로 전 세계로 확산되고 있다. 타격을 받은 것 같다"고 말했다. 래리 핑크 블랙록 회장도 투자자들에게 보내는 연례 서한에서 "10년 넘게 돈을 쉽게 벌고(저금리에 따른 유동성 확대) 규제 완화가 이뤄낸 결과"라고 말했다. 시작이 될 수 있다"고 경고했다.

 

은행 시스템에 대한 불안이 미국으로 돌아왔습니다. 전날 안도 랠리를 보인 뉴욕증권거래소 다우존스 산업평균지수와 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 약세로 장을 마감했다. 장중 급락세를 보였지만 스위스 중앙은행 구제금융 소식으로 간신히 하락을 만회했다.

 

SVB 위기는 퍼스트리퍼블릭은행(-21.37%), 팩웨스트뱅코프(-12.87%) 등 은행 주가가 다시 급락하면서 건전성 우려가 커지는 등 대형은행뿐 아니라 중형은행에도 영향을 미쳤다. 모건스탠리와 씨티그룹이 5% 이상 폭락했고, JP모건체이스, 골드만삭스, 웰스파고가 3~4% 하락하는 등 대형 은행주도 흔들렸다. 신용평가사인 S&P와 피치는 제1출판은행의 신용등급을 각각 A-에서 BB+, BB로 정크 등급에서 "예금유출 위험이 높다"고 하향 조정했다.

 

월스트리트의 공포지수로 불리는 시카고옵션거래소 변동성지수(VIX)는 16일(현지시간) 전 거래일보다 10.16% 급등했다. 장중 한때는 29% 가까이 올랐다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치(FedWatch)는 다음 주 연방준비제도(Fed)의 금리동결 가능성이 50.5%로 상승했다고 밝혔다. 앤드류 브레너 내셔널 얼라이언스 증권 대표는 "연준(Fed)이 (더)긴축할 수 있다고 생각한다면 미친 짓"이라며 "(긴축 정책이) 은행 시스템을 무너뜨릴 것"이라고 지적했다.

 

유럽과 미국 주요 은행들의 주가가 흔들리며 폭락하기 시작하면서 은행업 상황은 더욱 악화됐다. 프랑스 은행 소시에테 제네랄(SG)과 BNP파리바, 스페인의 방코 드 사바델, 독일의 도이체방크는 9~12% 하락했다. 위기가 심화되면서 월스트리트의 공포지수로 알려진 시카고옵션거래소 변동성지수(VIX)는 전 거래일보다 10.16% 급등해 장중 29%에 육박하는 최고치를 기록했다.

 

공포의 원인은 166년 역사의 스위스 은행인 크레디트스위스(CS)가 전날 연례보고서에서 회계 내부통제에 대한 '중대한 취약점'을 보고해 자금 유출로 이어지는 재무 건전성이었다. 고객 자금. 더욱이 CS의 최대주주인 사우디아라비아 국립은행(National Bank of Saudi Arabia)도 추가 금융 지원을 하지 않겠다고 밝혀 불안감을 더했다.

 

이에 씨에스의 주가는 한때 30% 가까이 폭락해 이틀 연속 사상 최저치를 경신했다. 스위스 중앙은행은 "필요하다면 CS를 재정적으로 지원할 것"이라며 구제금융 의향을 밝혔다. 그러나 금융기관의 건전성에 대한 우려가 확산되면서 유럽 주요 은행들이 모두 도산하면서 위기가 전 세계적으로 확산되기 시작했다.

 

글로벌 신용평가사 S&P는 "SVB의 실패가 금융기관에 대한 신뢰를 뒤흔들었다"고 설명했다. 전 세계 중앙은행들의 강도 높은 통화긴축 정책 영향이 실물경제에 반영되기 시작하면서 금융기관에 대한 건전성 우려가 확산되고 있는 것으로 전해졌다.

 

외환 브로커 오안다의 에드워드 모야 수석 애널리스트는 "SVB에서 시작된 은행 혼란이 실제로 전 세계로 퍼지고 있다"고 말했다. 이어 "타격을 당한 것 같다"고 덧붙였다.

 

래리 핑크 블랙록 회장도 투자자들에게 보낸 연례 서한에서 "10년 넘게 돈을 쉽게 벌고(저금리에 따른 유동성 확대) 규제 완화가 이뤄낸 결과다. 시작일 수도 있다"고 경고했다.

 

은행 시스템에 대한 불안이 미국으로 돌아오면서 뉴욕증권거래소 다우존스산업평균지수와 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전날 안도 랠리를 이어 약한 수준에서 장을 마감했다. 장중 급격한 하락세를 보였지만 스위스 중앙은행 구제금융 소식으로 간신히 하락을 만회했다.

 

실리콘밸리은행으로 인해 주변 은행 주가 하락

SVB 사태 이후 건전성을 우려했던 퍼스트리퍼블릭은행, 팩웨스트뱅코프 등 중견은행 주가가 다시 급락했다. 모건스탠리와 씨티그룹도 5% 이상 하락했고 JP모건체이스, 골드만삭스, 웰스파고가 3~4% 하락하는 등 대형 은행주도 흔들렸다. 신용평가사인 S&P와 피치는 제1출판은행의 신용등급을 각각 A-에서 BB+, BB로 정크 등급에서 "예금유출 위험이 높다"고 하향 조정했다.

 

시카고상품거래소(CME) 페드워치(FedWatch)에서는 다음주 연방준비제도(Fed)의 금리동결 가능성이 50.5%로 높아졌다. 앤드류 브레너 내셔널 얼라이언스 증권 대표는 "연준(Fed)이 (더)긴축할 수 있다고 생각한다면 미친 짓"이라며 "(긴축 정책이) 은행 시스템을 무너뜨릴 것"이라고 지적했다.

 

그러나 Michelle Bowman 연준 이사는 "미국 은행 시스템은 탄력적이고 견고하며 자본과 유동성이 강하다"고 시장을 안심시켰다. 미 재무부도 대변인 명의의 성명을 통해 "상황을 주시하고 있으며 글로벌 상대국과 접촉하고 있다"고 밝혔다.